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紅酒指數

LIV EX 紅酒指數 持續修正 0

紅酒指數 🕔十一月 20, 2011

MONTHLY CLOSE 31/10: 308.03 Change: -14.63, -4.53% Liv-ex 111120
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邪惡基金 成為投資新寵 0

紅酒指數 🕔八月 21, 2010

* 工商時報 * 記者吳慧珍/綜合外電報導
    菸酒賭博等這些被衛道人士呼籲切勿沾染的惡習,如今在基金經理人眼中卻是潛藏無窮淘金機會。有鑑於菸酒賭博等「罪惡行業」的股價表現亮眼,專門投資這類業者的邪惡基金(Vice Fund),逐漸成為投資人新寵。  基金經理人米德斯瓦特(Jeff Middleswart)操盤的德州達拉斯「邪惡基金」,在利空瀰漫的大環境下績效逆勢上揚。標普500指數今年迄今下跌1.9%,但相形之下菸草商股價平均有12%的漲幅。  米德斯瓦特的「邪惡基金」3大持股全是菸草類股,分別為菸草生產巨擘菲利浦莫里斯(Philip Morris)、 Lorillard 和Altria集團,這也是該基金今年報酬率成長4.5%的原因。根據美國權威基金評鑑機構晨星(Morningstar)資料,「邪惡基金」在全球同類型基金的績效排名已擠進前3%。  除菸草類股外,「邪惡基金」另一投資重心─國防承包商的股價平均也上漲12%。承攬國防合約的業者之所以與菸、酒、色情和軍火等行業同被歸為「罪惡股(sin stock)」,係因這類業者是趁著衝突加劇時機賺取暴利。至於酒類股股價則有6%漲幅。  相對「罪惡股」的是所謂的「美德股」,這類業者自詡以造福社會及善盡社會義務為己任,然而今年這些「美德股」的股價表現平平,以社會責任股為主的指數MSCI USA Large Cap ESG,今年以來下滑1.7%。  「邪惡基金」在2008年和2009年績效欠佳,好不容易現在出現反彈之勢,要不是受到博奕類股平均大跌30%的拖累,該基金的彈勢會更強。  「邪惡基金」是唯一明目張膽宣稱以「罪惡股」為主要投資標的基金,投資組合中約有30檔股票,平均分配在菸草、酒類、博奕賭場和國防業。  「邪惡基金」的主要操盤手米德斯瓦特,擁有20年以上的投資分析師資歷,今年2月才取代前任經理人諾頓,為這個問世8年的基金掌舵。

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葡萄酒投資 有趣又能賺錢 0

紅酒指數 🕔一月 1, 2010

<理周專欄> (488 期) 文\林建甫 葡萄酒除了好喝,有益身體健康,其實還是一項絕佳的投資工具。
  上周倫敦國際紅酒商交易協會的報告顯示:自1999年以來,紅酒的收益遠超過其他投資,數據顯示:股票投資報酬率是負17.5%,藝術品是9%,紀念郵票是61%,房地產是118%,紅酒則高達400%。 為什麼紅酒的投資報酬率如此之高?因為需求不斷的增加和特殊的供給特性。特殊的供給特性所指的就是由於喝一瓶少一瓶的狀況,好年份的酒,只會不斷減少,這種愈來愈少的稀有性就足以大力推升酒價。另外,在需求面上,近年來俄國和中國等新興國家新崛起的大批富豪,開始大舉蒐購法國頂級酒,更讓酒價以驚人的速度飆升。許多真正的愛酒人士不禁已經開始感嘆喝不起好酒,只能看著從前經常享用的好酒成為金錢遊戲裡的籌碼。 另外一個見證是我一位朋友,他自豪地說在葡萄酒這項投資上,竟然是他此生唯一百分之百成功的投資項目。在他酒櫃中靜靜地躺著的紅白酒,沒有一瓶的現值低於當年的購買價格。 當然這種小額的投資,不是沒有成本。恆溫恆濕的酒窖,就所費不貲。另外,想獲利了結脫手,買家也不是隨處都能找到的。然而一個有趣的投資方法是:一次購買2 箱年份好的同一款頂級葡萄酒,然後在10年後當葡萄酒上漲1倍的時候賣掉1箱,然後再用那些錢去買2箱酒,另外1箱酒可以留下來自己喝掉或是當傳家之寶。如此一來,又有美酒喝,又能賺錢,人生之樂,莫此為甚。 目前葡萄酒的價位沒有暴起暴落,一個重要的原因是養老基金和美國共同基金尚未介入,投資葡萄酒的資金有限,所以價格是穩健的隨供需上漲。因此它是一種價格獨樹一格,具有與其他資產價格「無相關」的特性,價格就不會隨著其他各種投資品的價格而波動。然而在葡萄酒交易環境非常成熟的歐洲,最近也衍生出了多樣化的紅酒投資信託、期貨指數等投資 來商品,未來有可能影響葡萄酒的價格走勢。 現在在台灣投資紅酒,還有一種虛擬的方式,是以信託投資的形式。投資者透過某資金管理公司去買進紅酒,然後以投資者本人的名義寄存在英國海關的保稅倉庫,投資者實際拿到的是一份寄存的憑證。 不過對於飲者而言,我自然偏好實體,不要虛擬。最好的投資收益,就是喝進肚子裡,享受那甘泉的美味。

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景氣升 富人重回市場慎選投資商品 0

紅酒指數 🕔九月 24, 2009

〔中央社〕
  全球經濟景氣逐漸復甦,富豪重回投資市場,除了商業房地產,美酒、罕見錢幣、商標及限量紀念商品,都是他們投資的標的。 「星期泰晤士報」(The Sunday Times)報導,自2007年高峰以來,商業房地產的價格大跌44%,包括房地產商隆森(Gerald Ronson)等人都進場購買商店與辦公室,他們認為商業房地產價格將會上漲。 美林全球資產管理(Merrill Lynch Global Wealth Management)分析師歐尼爾(Bill O’Neill)指出,歐洲與英國的商業房地產市場投資人擔心企業財務狀況被忽略,事實上,英國商業房地產現在價格很便宜。 一項對私人投資銀行進行的調查顯示,未來一年將是投資商業房地產很好的時機,報酬率將高於2008年第3季。 報導說,高品質的美酒也是富人投資的標的。施羅德公司(Schroders)首席投資專家布朗(Alan Brown)投資美酒多年,最近他加碼買進高品質的波爾多紅葡萄酒(Bordeaux)。 波爾多葡萄酒占美酒投資市場的90%,專門追蹤酒品行情的指數Liv-ex 100目前較去年下跌14.2%,但最近一個月上漲4.6%,一年來上漲10%,顯示進場投資高品質美酒的人數日增。 專家提醒,有意投資酒品的民眾,應選擇可以立即被辨認的品牌和商標,有良好品質歷史的酒,才能帶來高投資收益。 另一種富人心儀的投資商品是罕見錢幣,根據英國唯一公布高品質錢幣交易行情的公司Avarae的統計,錢幣投資每年的投資報酬率都超過10%。 去年英國皇家鑄幣廠出廠的20便士硬幣出現瑕疵,部分不慎流入市面,鑄幣廠提出以每枚50英鎊價格買回,最近在拍賣網站eBay出現一枚售價7100英鎊,民眾不妨看一下手邊的硬幣,也許值錢的錢幣就在身邊。 報導說,其它受到富人青睞的投資商品還包括商標和罕見紀念商品,購買商標可以持續獲得使用者支付的權利金,如果企業不斷擴張,商標的價值也提高。 如果民眾也想投資限量商品獲利,專家建議最好買電影、體育等收集者較多的商品,1966世界杯足球賽的節目單,市面行情就有250英鎊。

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葡萄酒價回升 0

紅酒指數 🕔七月 9, 2009


  去年九月中雷曼爆煲引發國際金融海嘯至今,葡萄酒價格同期開始顯著下挫。根據倫敦國際葡萄酒交易所Fine Wine100指標指數最新數據顯示,截至今年五月底止,該指數報214.04,較四月上升0.3%。而今年首五個月,指數則累升4.5%。不過,若與去年五月(海嘯前)同期比較,則指數仍按年下挫17.2%。這意味葡萄酒二手價格現階段屬於穩步回升階段,市場人士預計,待環球經濟明顯復甦後,投資氣氛亦同步轉烈時,指數料將可顯著反彈。

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